推文人 | 杨树斌 

原文信息：Liebman, Benjamin H., and Kara M. Reynolds. forthcoming. "Competitive Pressure, Innovation, and Trade Protection: Evidence from U.S. Patent Data." The World Economy. doi: doi:10.1111/twec.12765

 

1. 研究背景和贡献

 

创新是经济增长的重要源泉之一，因此，经济学者一直对创新的影响因素较为关注。一些学者研究了行业竞争程度与创新之间的关系，如Schumpeter (1942)从理论上提出企业会随着竞争程度的增加而减少投资，而Nickell (1996)从实证上说明两者之间存在正相关关系；Aghion et al. (2005) 从理论和实证上证明创新和竞争之间可能存在一个倒U形的关系，即在竞争程度比较低的时候，创新会随着竞争程度的增加而增加，在竞争到达一定程度时，创新会开始随竞争程度的增加而下降；而Hashmi (2013)却并没有在美国行业中发现创新和竞争存在这样一个倒U形的关系。

 

随着经济全球化的发展，贸易会给竞争和创新投资的关系带来改变。理论上，对于最终品，进口对企业创新的影响有些不确定。一方面，如果国内企业认为来自国外的竞争会削弱它们的利润，这些企业会降低创新投资；另一方面，国外的竞争又会迫使企业进行创新投资以便提高效率和在市场中生存。对于中间品，便宜的进口中间品可以提高企业的利润，从而有额外的资金进行R&D投资，同时对投资有正的预期，但是，技术含量高的中间品进口又会降低企业进行自己的R&D投资的激励。

 

这篇文章研究了竞争与创新之间的关系，包括来自国内和国外的竞争。不同于之前的文献，这篇文章融入了贸易因素(进出口、关税税率)对企业创新产出的影响，尤其是中间品进口是否对创新有替代效应；并且，这篇文章分析了这些贸易因素是否改变了竞争与创新之间的关系，即是否倒U形还成立。

 

2. 数据和研究方法

 

文章使用专利数据来衡量创新，专利数据来源于NBER U.S. Patent Citations Datafile,包含1976-2006年间专利申请时间、专利引用次数等等，由于一项专利的平均批准时间为6年，所以作者使用1976-2000期间的数据，并将之与Compustat数据库相匹配，从而计算竞争程度。

 

衡量方法：

 

行业创新程度：这个行业的企业这一年的平均专利数，以被引用次数作为权重;

 

行业竞争程度：先使用勒纳指数 (Lerner Index) 计算出每个企业面对的竞争程度Lit，行业竞争程度即为1减去行业里企业的平均勒纳指数;

 

行业技术差距(technology gap): 先计算出每个企业的TFP，企业的技术差距为TFP最大的企业与该企业的TFP之差，行业技术差距为该行业里企业的平均技术差距，这个指标用来衡量行业是属于技术差距较小的类型(neck-and-neck industries)还是技术差距较大的类型(unleveled industries)，差距低于中间值的属于前者，高于中间值的属于后者，在回归中用哑变量表示。

 

贸易变量：最终品进口关税，中间品进口关税，进口渗透，出口比率。

 

理论模型：

其中，cit为行业竞争程度，如果β1>0且β2<0，则证明竞争与创新之间存在倒U形关系；zit为其他影响创新的因素，包括行业固定效应和时间固定效应。

 

为缓解潜在的内生性问题，作者对竞争使用工具变量。作者从IMF的国际金融数据库搜集美国贸易伙伴的汇率，构建出加权行业汇率，用这些加权行业汇率和时间及行业固定效应对竞争进行回归，用回归的残差作为竞争的工具变量。除此之外，回归中的自变量都滞后一期。

 

3. 实证分析

 

主要回归结果如下：

从回归(1)可以看出，竞争的系数为正，竞争的二次方的系数为负，证明竞争与创新之间为倒U形关系；回归(2)中加入行业差距类型(neck-and-neck dummy)，其与竞争的交互项系数为负，说明说明技术差距大的行业倒U形更为陡峭一些。

 

然后，作者加入贸易变量，从回归(3)和(4)可以看出，出口比率高的行业更可能进行创新投资；低的进口渗透和高的最终品关税有利于创新，说明企业在面临较低进口竞争时更愿意创新；低的中间品进口关税有利于企业进行创新活动，说明进口中间品促进企业创新，并且说明进口中间品并没有替代自己进行的创新。回归(3)和(4)还显示，控制贸易因素并未改变竞争与创新之间的倒U形关系，尽管系数略微变小。

 

作者进一步将样本分为两个部分，早期(1976-1987)和后期(1988-1999)分别进行回归，两个样本中竞争和创新的倒U形关系都显著存在；但在早期，行业技术差距效应不显著，并且只有最终品关税显著影响行业创新，其他贸易因素均不显著，而在后期刚好相反，最终品关税效应不显著而中间品关税显著，说明80年代后期进口中间品才开始促进企业创新。

 

4. 结论

 

由于之前的文献中关于竞争和创新的关系存在不同的结论，这篇文章在已有文献的基础上检验竞争和创新之间是否存在倒U形关系，并将贸易因素考虑其中。作者发现，竞争和创新之间确实存在倒U形关系，即当竞争程度不高时，当竞争增加，企业倾向于创新以逃避竞争；当竞争程度较高时，当竞争增加，企业倾向于降低创新，因为创新带来的利润下降。当将贸易因素考虑进来时，竞争和创新之间的倒U形关系依然显著存在；作者发现，在80年代末之前，限制最终品进口促进了企业的创新，而在80年代末之后，中间品进口刺激了企业的创新。

 

Abstract

 

Recent theoretical models have suggested that the relationship between competition and innovation may best be characterized as an inverted U - shape: firms in industries with low levels of competition are more likely to innovate in the wake of increased competition as they attempt to escape competition, while those in highly competitive industries will decrease innovation in the wake of increased competition as the profit incentive to innovate dissipates. Results from other studies have found positive as well as negative relationships between innovation and competition. In a parallel literature, trade economists have produced conflicting results regarding the impact of trade liberalization on innovation. One stream of research has shown that increased access to imported intermediate goods increases productivity, suggesting a positive relationship between imports and innovation. Others have hypothesized that firms may use the technology embodied in intermediate inputs as a substitute for domestic innovation. In this paper, we merge these divergent literatures and investigate whether innovation, as measured by the production of patents by US manufacturers, has been impacted by market competition and tariff reductions. Our empirical findings indicate that insulation from imports in the form of higher tariffs on final goods was associated with innovation until the late 1980s, while falling tariffs on intermediate goods appears to have facilitated innovation during the 1990s. We also find evidence of the inverted U - shaped relationship between market competition and innovation.