推文人 | 周潮 李灵君

 

原文网址：www.rogerfarmer.com/rogerfarmerblog/2018/3/27/large-scale-econometric-models-do-they-have-a-future

 

引言

 

大佬Roger E. A. Farmer，于2018年3年27日在其主页（http://www.rogerfarmer.com/）晒了一个帖子，一不小心，恰巧被远在中国大陆的推推(香樟推文者，例如本人的自称)发现，感觉是巨有趣的传播贴。俺老周刚开始学习计量的时候，正是大型联立方程模型兴旺的时代，1980年的诺贝尔经济学奖获得者，Lawrence Robert Klein(劳伦斯·克莱因) ，把计量经济学方法和凯恩斯主义宏观经济学分析结合起来，创立了宏观经济计量学，也被称为“计量经济学之父”，提出了规模宏大的“世界模型（推文中提到的，Klein Ⅰ模型）”，也就是Link项目，这个计划的目标之一，是协调各国的经济计量模型。用以改善分析商业波动在各国中扩散的可能性，以便利国际贸易和资本流动的预测。另一个目标是研究一国政治措施的经济效应如何影响其他国家。Link计划开辟了一条全新的发展道路，有很大的理论和实践价值。但是大型计量经济学模型，仿佛在一夜之间，就成为“灭绝的恐龙”，被遗忘很久了，这点是有点不可思议的。其实它并没有消失，现在可在全世界依然可以找到它，不仅在科学机关中，而且也在公共行政、政治组织和大企业中。Farmer的演讲，激情四射，为保持“原汁原味”，我们进行了试译，并全文推送。本推文仅供大家学习之用。我们也给Farmer发E-mail，请求其许可。能够让大家知道，大型计量经济学模型被没有消失，其实依然是在“活着”。我们所做的一点微薄努力，仅这点，就足矣。

 

原文试译

 

能够参加在苏塞克斯大学(University of Sussex)召开的英国皇家经济学会(Royal Economic Society Conference)，来在计量经济学模型领域进行研讨，对我是一种很大的荣幸。在本人担任英国全国经济与社会研究院(National Institute of Economic and Social Research , NIESR)的研究主管期间，继承了光荣的使命，来研究和发展国家研究院的全球经济模型(National Institute Global Economic Model ,NiGEM)，这一世界经济的卓越模型。正如你们所期待的，结合我在NIESR的职责，本次会议所得出的结论，将会在学术界得到很大反响。

 

在苏塞克斯的会议上，除了自己演讲之外，我还集合了三位杰出的演讲者，来自华威商学院(WBS)的托尼·加勒特(Tony Garratt)，纽约联邦储备银行的马尔科·德尔·内格罗(Marco Del Negro)，以及NIESR的宏观经济建模与预测部主管加里·扬(Garry Young)。

 

托尼对其学术成果进行阐述，拉开了本次会议的序幕，这项成果得到他的共同作者阿纳·伽尔瓦(Ana Galvao)和詹姆斯·米切尔(James Mitchell)的支持。华威大学当前正在与美国国家经济和社会研究院合作，准许华威毕业生获取NIESR应用经济学家的专业知识，并且NIESR能够从华威大学经济学家的学术专长中获益。作为该伙伴关系的一部分，WBS团队同意将他们的未来成果，发表在每季度的国家研究所期刊中，作为衡量NIGEM团队表现的基准。托尼对于WBS团队的研究，向我们做出了精彩的陈述。

 

他们采用的方法中，减少了形式主义和折衷主义。WBS团队构建了一个超过25个加权平均权重的稳定模型，并对模型性能进行实时更新，根据过去的经济表现来进行预测。托尼向我们展示了WBS预测的执行原理，将此与英格兰银行和英格兰银行的外部预测者研究进行比较。他描述了不同预测评估的方法，这些方法都是通过点预测和密度预测的比较，来预测产出增长和通货膨胀。对我而言，最有趣的结果，或许是，在短期的水平上，判断性的预测，通常是胜过计量经济学模型的。

 

Tony（托尼）之后是纽约联邦储备银行的Marco Del Negro（马尔科•德尔•内格罗）的演讲，他讲述了自2008年以在纽约联邦储备银行，中型动态随机一般均衡(DSGE)模型的运用情况。DSGE模型最近受到了相当多的负面报道，这主要是几乎是所有的专家，都未能预测到2008年的金融危机。Marco通过展示了从2008年到现在，纽约联邦储备银行应用DSGE模型进行预测的性能，为DSGE模型进行了激烈的辩护。该模型用一种相对较新的计算机语言Julia编写，并且该代码是开源的，在主流期刊的研究出版物中被迅速和广泛地使用。对于该领域之外的MatLab用户来说，或许是时候该转变想法了。

 

在今天的第三场展示中，我们遇到了一段有趣的插曲，当放映设备出现故障时，加里·扬即兴演讲了十分钟。设备恢复后，加里继续向我们介绍了他使用NiGEM模型来预测英国脱欧的影响研究。该NiGEM模型拥有超过5000个方程式，覆盖了60个国家，并被世界各地的中央银行和国债广泛运用于情景分析中。NiGEM模型与纽约联邦储备银行的DSGE模型具有很多相似之处。

 

在总结陈述中，我将以上三位的演讲结合起来，回顾了从上世纪40年代开始使用Klein Ⅰ模型的计量经济学建模历史，并以纽约联邦储备银行的DSGE模型和NIESR的NiGEM模型作为结束，对我而言看重其历史延续性。从1976年罗伯特•卢卡斯(Robert Lucas)发表了著名的《计量经济学模型》开始，大型计量经济学模型从学术界消失了，但它们从未从中央银行、财政部和研究机构中消失，正如Garry提醒我们的一样，它们被当作解释宏观经济的手段已经有50多年的历史了。

 

Klein Ⅰ模型的后顾方程，经历漫长的过程，发展为我们今天所使用的NiGEM。多年来，各杰出团队中研究人员，经过国家研究所内的研究，对这一领域进行了发展和探究。从过去的NIESR研究人员的数量上看，英国一些领先的应用经济学家和应用计量经济学家，所开发的模型中具备了一些先进的假设，包括在解决方案中，添加前瞻性元素和理性预期的能力。

 

大型计量经济学模型将继续存在。政策制定者使用NiGEM这样的模型来作为政策分形的备选方案，这种实际的情形，在近期内不太可能发生变化。

 

我主张，类似于目前的理论物理学家和应用物理学家之间的联系，理论经济学家和应用经济学家之间，要进行之间更为紧密的对话。我认为NIiGEM在NIESR的地位，对于经济学界来说，相当于物理学界的一个大型强子对撞机(LHC)，在欧洲粒子物理研究所(CERN)的地位。正如物理学家利用大型强子对撞机，来检验亚原子粒子的新理论一样，经济学家们也应该用NiGEM来检验新的宏观经济学理论。我希望在国家研究所，将来能把这个想法付诸实践。

 

在今年的英国皇家经济学会会议上，我阐述了与UCLA(加州大学洛杉矶分校)的一个研究团队合作的成果，我们共同开发了一种新的信念形成理论。这是我们希望用NiGEM作为实验室来验证一个理论的实例。

 

据《Forbes（福布斯）》称，大型强子对撞机的运营预算，约为每年10亿美元。NiIGEM完全由募捐基金支出，其运营预算远低于50万美元，资助机构指出，我们可以做一些很Cool的改进，例如将支持资金的募集，提升至每年10亿美元。

 

结语

 

坦率讲，这篇推文是很另类的（甚至不太符合标准），严格意义上我们只是“知识的搬运工”，但是依然清晰地记得，看到Farmer帖子的瞬间，我的那份激动和兴奋，久久难以平息。作为一种自媒体，推文是香樟经济学术圈传播经济学思想和知识的重要途径，有的时候，我个人也会在反思，自己干嘛要跳入到这“吃力不讨好”的巨坑中。免费传播经济学的思想和知识，是香樟学人，带给学术界和社会大众的一股清流，是的，“这些人是最可贵的，他们投入的理解力和理解一流知识的艰辛，价值远远超过任何付费知识的价格（汪丁丁，2018）”

 

乍暖还寒时候，最难将息。这个季节，最爱的是紫云苜蓿（汗血宝马的优质牧草）、榆钱儿、蒲公英，最最寻常的物什儿，随意拌一拌，浑然而成的纯素凉菜，还有明前绿茶，这些已经是不需要太多的“身外之物”，简简单单，三招两式，带来的，就是鲜嫩的春意。饭无野味枉过春，洗尽眼花缭乱的技术铅华，传播经济学的思想是最重要的，为此，我们要继续做好“知识的搬运工”，因为，分享是一种情怀！

 

原文作者：

Roger E. A. Farmer，鼎鼎有名的大佬，不用多说了吧

 

推文作者：

周潮，就职于央行分支机构，邮箱:gssdzc@126.com

李灵君，就职于兰州财经大学金融学院，邮箱: apple1991515@163.com